Celková cena je 750 miliónov eur.
Spoločnosť Enel S.p.A. dňa 18. decembra oznámila, že jej
dcérska spoločnosť Enel Produzione S.p.A. ("Enel Produzione")
podpísala zmluvu so spoločnosťou EP Slovakia BV ("EP
Slovakia"), dcérskou firmou Energetického a průmyslového
holdingu, a.s. ("EPH"), o predaji podielu Enel
Produzione v spoločnosti Slovenské elektrárne, a.s.
("Slovenské elektrárne"), ktorý sa rovná 66 % jej
základného imania.
Predaj bude realizovaný formou prevodu celého podielu
spoločnosti Enel Produzione v Slovenských elektrárňach na
novo vzniknutú spoločnosť (“HoldCo”).
Následne môže EP
Slovakia získať až 100 % základného imania HoldCo. Tento
prevod HoldCo spoločnosti na EP Slovakia prebehne v dvoch
fázach:
V prvej fáze Enel Produzione predá 50 % podiel
základného imania firmy HoldCo spoločnosti EP Slovakia za
375 miliónov eur, z čoho bude 150 miliónov eur
zaplatených pri uzatvorení prvej fázy (tzv. closing)
a zvyšných 225 miliónov eur bude vyplatených pri uzatvorení
druhej fázy.
Finálna suma môže variovať, vzhľadom na
uplatnenie mechanizmu úprav (adjustment mechanism) popísaného
nižšie.
V druhej fáze môže byť realizovaná predajná (put)
alebo nákupná („call”) opcia, a to zo strany Enel
Produzione alebo EP Slovakia. Tieto opcie sú uplatniteľné
12 mesiacov po obdržaní Povolenia na skúšobnú prevádzku
pre v súčasnosti budované bloky AE Mochovce.
Na základe
súčasného plánu prác je možné uplatniteľnosť týchto opcií
očakávať v prvom polroku 2019. Po uplatnení ktorejkoľvek
uvedených opcií Enel Produzione prevedie ostávajúci 50% podiel
základného imania spoločnosti HoldCo na spoločnosť EP Slovakia
za ďalších 375 miliónov eur.
Platba bude splatná pri uzatvorení
predaja (tzv. closing), a taktiež podlieha uplatnenému
mechanizmu úprav, ktorý je popísaný nižšie.
Uzatvorenie druhej
fázy (tzv. closing) je podmienené získaním Povolenia na
prevádzku 3. a 4. bloku AE Mochovce.
Celková cena, t.j. plnenie vyplatené v dvoch fázach, sa
rovná 750 mil. eur a podlieha mechanizmu úprav.
Akákoľvek
úprava bude vypočítaná nezávislými expertmi a uplatnená
po dokončení druhej fázy, a to na základe nastavenia
jednotlivých parametrov, vrátane vývoja čistej finančnej pozície
Slovenských elektrární, vývoja cien energií na slovenskom trhu,
úrovne prevádzkovej efektívnosti v Slovenských elektrárňach
meranej v porovnaní s referenčnými hodnotami stanovenými
v zmluve, a hodnoty (tzv. enterprise value) tretieho
a štvrtého bloku AE Mochovce.
Dohoda taktiež stanovuje, že v prípade, ak by sa ani jedna
z opcií neuplatnila podľa vyššie uvedených podmienok, tieto
opcie by mohli byť v každom prípade uplatniteľné od 30.
júna 2022. V tomto prípade, bude úprava protihodnoty brať do
úvahy skutočnú hodnotu tzv. Enterprise value vyššie uvedených
blokov.
Transakcia zároveň podlieha schváleniu protimonopolných úradov
Európskej únie.
Po dokončení prvej fázy transakcie budú Slovenské elektrárne
dekonsolidované z účtov skupiny Enel, čo bude znamenať
zníženie čistého dlhu skupiny o 375 miliónov eur. Čistá
finančná pozícia Slovenských elektrární je už v súčasnosti
vyčlenená z čistého finančného dlhu skupiny Enel, keďže
tento podiel bol klasifikovaný ako "držaný na predaj".
Predaj Slovenských elektrární spadá do programu aktívneho
manažmentu portfólia skupiny Enel, ktorý zahŕňa aktíva vo
hodnote približne 6 miliárd eur.
Program je zameraný na spresnenie
strategického zamerania portfólia aktív skupiny, zníženie
obchodného rizika, na tvorbu vyšších výnosov a uvoľnenie
prostriedkov na financovanie ďalšieho rastu.
Táto transakcia
posúva celkový objem predaných aktív, oznámených skupinou Enel
v roku 2015 na úroveň zhruba 3,7 mld. eur, z čoho 1,6
miliardy eur je z už uzavretých transakcií.
Na konci roku 2014, Slovenské elektrárne, líder na trhu
s výrobou elektriny na Slovensku, mali inštalovanú kapacitu
približne 4 521 MW, z čoho tvoria jadrové
elektrarne približne 1 940 MW.
Spoločnosť sa
v súčasnosti podieľa na výstavbe nových 3. a 4.
blokov jadrovej elektrárne Mochovce, s celkovou kapacitou 942
MW. V roku 2014 vykázali Slovenské elektrárne tržby vo výške
2,47 miliardy eur, EBIT vo výške 300 miliónov eur
a čistý zisk 170 miliónov eur.
Zdroj: Tlačová správa
© PROPERTY & ENVIRONMENT s. r. o. Autorské práva sú vyhradené a vykonáva ich vydavateľ.